"म्यूचुअल फंड्स: डायरेक्ट मोड बनाम सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर के माध्यम से निवेश – कौन देता है बेहतर रिटर्न ?"

आज के डिजिटल युग में म्यूचुअल फंड्स में निवेश करना बेहद आसान हो गया है। लेकिन एक अहम सवाल है —

क्या खुद डायरेक्ट मोड में निवेश करना बेहतर है या किसी सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर (CFP) की मदद लेना ज्यादा फायदेमंद है?

और असली फर्क क्या है?

CFP के जरिए निवेश करने से क्या वास्तव में ज्यादा रिटर्न (अल्फा) मिल सकता है?

🔹 डायरेक्ट मोड से निवेश क्या है?

डायरेक्ट मोड में निवेशक सीधे म्यूचुअल फंड हाउस की वेबसाइट या ऐप से फंड खरीदता है। इसमें मिडलमैन नहीं होता, जिससे एक्सपेंस रेश्यो कम होता है। यह उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है जो समय, जानकारी और अनुशासन से खुद निवेश करना जानते हैं।

🔹 सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर के जरिए निवेश

एक CFP सिर्फ फंड सजेशन नहीं देता, बल्कि आपके जीवन के लक्ष्यों, टैक्स, जोखिम, परिवारिक जरूरतों और भावनात्मक निर्णयों को समझते हुए व्यापक वित्तीय योजना बनाता है। वह समय-समय पर पोर्टफोलियो रिबैलेंस करता है और बाजार के उतार-चढ़ाव में आपके निर्णयों को सही दिशा देता है।

✅ अब मुख्य प्रश्न: क्या CFP से निवेश करने से ज्यादा रिटर्न मिलता है?

📊 1. 4%–5% तक अतिरिक्त अल्फा संभव है

हाल के वर्षों में देखा गया है कि एक एक्सपीरियंस्ड CFP की रणनीतिक सलाह और पोर्टफोलियो मैनेजमेंट से औसतन 4%–5% तक अतिरिक्त रिटर्न (अल्फा) मिल सकता है। जबकि डायरेक्ट मोड में निवेश करते हुए निवेशक अक्सर गलत टाइमिंग, ओवर कॉन्फिडेंस, और इमोशनल बायस के कारण रिटर्न कम कर बैठते हैं।

उदाहरण:

निवेश मोड अनुमानित वार्षिक रिटर्न 10 वर्षों में ₹10 लाख की वैल्यू

डायरेक्ट मोड       12%                          ₹31.06 लाख

CFP मार्गदर्शन से    16%–17%                  ₹44.25 – ₹48.02 लाख

अंतर = ₹13 लाख – ₹17 लाख तक

(जो एक्सपर्ट गाइडेंस और समयबद्ध योजना से अर्जित हुआ)

✅ 2. इमोशनल बायस से बचाव

मंदी या तेजी के दौर में निवेशक अक्सर घबरा जाते हैं या लालच में आ जाते हैं। एक CFP आपको इन भावनात्मक फैसलों से बचाकर निवेश को लॉन्ग टर्म तक टिकाए रखने में मदद करता है, जिससे रिटर्न स्वाभाविक रूप से बेहतर हो जाते हैं।

✅ 3. गोल-आधारित निवेश

CFP सिर्फ रिटर्न नहीं देखते, वे आपके जीवन के महत्वपूर्ण लक्ष्यों जैसे रिटायरमेंट, बच्चों की पढ़ाई, घर खरीदना, मेडिकल जरूरतों आदि के लिए अलग-अलग रणनीति बनाते हैं। यह सुनिश्चित करता है कि हर लक्ष्य पर सही समय पर सही राशि उपलब्ध हो।

✨ निष्कर्ष

✔ डायरेक्ट मोड उन लोगों के लिए बेहतर है जो रिसर्च में निपुण हैं और नियमित रूप से समय दे सकते हैं।

✔ लेकिन सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर के साथ निवेश करने से आपको प्रोफेशनल रणनीति, मनोवैज्ञानिक स्थिरता, समयबद्ध रिबैलेंसिंग और टैक्स-एफिशिएंट पोर्टफोलियो मिलता है।

👉 अंततः फर्क सिर्फ 1% एक्सपेंस रेश्यो का नहीं, बल्कि 4%–5% तक के संभावित अतिरिक्त रिटर्न का होता है।

अगर आप चाहते हैं कि निवेश केवल पैसा लगाने तक सीमित न रहे, बल्कि आपके जीवन के हर वित्तीय लक्ष्य को पूरा करे —

तो एक सर्टिफाइड फाइनेंशियल प्लानर के साथ निवेश करना आपका सबसे बुद्धिमत्तापूर्ण कदम हो सकता है।

Dr. Sanjay Mittal

Research Analyst & Certified Financial Planner